近日，国家电网公司发布的《关于进一步严格控制电网投资的通知》(国家电网办〔2019〕826号)在业内引起广泛关注。
那么，这份以“严控投资”为核心的文件，对正在进行的增量配电业务改革有什么影响呢?初步分析之后，观茶君认为有望呈现以下6大变化：
变化之一：电网公司更加开放、包容，“存量混改”迎来突破机会
在国网公司严控电网投资的背景下，“减少增量投资”将成为新常态。这无疑将降低电网公司对增量配电项目的参与意愿，为其他主体“腾出”更多投资机会。同时，为了满足不断增长的配网投资需要，观茶君判断，国网公司可能会开启“存量混改”，即将存量配电资产、存量配电区域拿出来，通过引入社会资本的方式进行混合所有制改造，以解决自身投资不足的问题。
事实上，“存量混改”是电改9号文的要求，但之前一直未有进展。随着国网对自身投资的限制，“存量混改”有望迎来突破机会。
减少增量投资、开启存量混改，意味着电网公司将以更加开放、更加包容的态度对待进入配电业务领域其他主体。“守土有责”，甚至“宜控则控”，都可能成为历史。
变化之二：地方政府更加积极、主动，“参与改革”成为发展需要
地方政府的摇摆不定，被人诟病为增量配电改革推进不力的重要原因之一。有人则尖锐地指出“摇摆”的原因，是“既想搞改革，又怕担责任，还怕得罪电网”。观茶君判断，在电网投资下降后，有迫切用电需求的地方政府将或主动、或被动地投身增量配电业务改革，“摇摆”有望成为过去式。
变化之三：试点项目更加丰富、多样，“全面开花”可能成真
基于前述变化一、二，在电网公司更加开放包容、地方政府更加积极主动的大环境下，增量配电改革有望迎来突破，试点项目的类型更加丰富、多样。
变化之四：投资主体更趋理性，“大鳄入场”概率增加
在外部环境改善、试点项目增多的情况下，可供选择的项目将增多，“供求关系”更趋平衡，投资主体将更趋理性。同时，观茶君大胆预测，一直在旁观察的“大鳄”——如发电集团及其他跨界大鳄，或将伺机入场。而前几天刚刚得到的一则消息是，法国电力集团已准备进入中国的增量配电业务市场了……
变化之五：配电市场投资机会增多，“竞争”“分化”同时加剧
很简单，试点项目多了、投资主体多了，“竞争”想不加剧都难。同时，观茶君判断，市场分化也将同时出现：优质项目遭到哄抢，差一点的项目无人问津的现象难以避免。
变化之六：投资区域突显，中西部成为重点
根据826号文，“亏损单位不再新增投资”，“亏损单位要以扭亏为首要任务，仅安排维持安全运行和供电服务急需的简单再生产投入，原则上不再新开工项目”。——但问题是，亏损单位不再新增投资，但“亏损单位所在区域”新增配电投资需求怎么办?
据此，观茶君很容易得出结论：“亏损单位”所在区域将成为增量配电业务投资的重点。
哪些区域是亏损区域呢?观茶君没有查到详细资料，但注意到下面几条线索：
一是19年4月18日，在中国电力企业联合会于北京召开的2019年第一次理事长会议上，国网公司寇伟董事长坦言：受降低一般工商业电价和电量增速放缓等因素影响，今年面临前所未有的压力。一季度公司售电量、收入增速分别同比下降4.9和11.5个百分点，省级电网企业亏损面呈扩大趋势。——注意，这里提到了省级电网企业亏损面扩大问题，说明不仅有省级电网亏损，而且亏损面呈现扩大趋势。
二是10月31日，中电联发布的2019年前三季度全国电力供需形势分析预测报告提到，针对持续的政策性降电价、售电量增速下滑、电价交叉补贴等因素导致电网企业利润明显下滑、中西部省级电网大面积亏损等相关问题，中电联提出政策建议。——观茶君注意到，这里用了“中西部省级电网大面积亏损”的表述，可见，亏损的省级电网重点分布在“中西部”，而且是“大面积”的。
三是查阅度娘，显示：中国中部地区，包括山西、河南、安徽、湖北、江西、湖南6个相邻省份;中国西部地区包括陕西省、四川省、云南省、贵州省、广西壮族自治区、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、西藏自治区、新疆维吾尔自治区、内蒙古自治区、重庆市12个省、自治区和直辖市。观茶君需要提醒的是，中西部共计18个省区，其中属于国家电网供电区域的有15个。
换言之，增量配电业务的投资重点应该集中在这15个省区之中。
当然，以上分析是对826号文的肤浅理解，真实效果如何，还有待实践检验。其实，以上6个变化，即使仅仅能够实现一部分，那么2020年的增量配电业务改革也是值得期待的。
电改非易事，且行且观察。