告别恶性价格厮杀，行业竞争逻辑从 “拼低价、晒参数” 转向比拼长期稳定运行能力。但商业化闭环尚未跑通，电解槽企业真正的下半场，是从装备供应商进化为绿氢全链条系统解决方案服务商。
据《国际氢能技术与产业发展研究报告2026》数据显示，2025年全球电解槽累计装机量达到5 GW左右，中国装机规模位居全球第一，占比超50%。进入2026年，国内电解槽招标需求持续高增，海外市场交付规模亦迎来大幅跃升。
与此同时，业内普遍反映，过去广为诟病的低价竞标、概念化产品、能耗指标虚标等无序竞争现象明显改善，持续许久的低价内卷浪潮正在退去。不少从业者感慨，电解槽行业终于迎来转机。
但这份回暖，究竟只是近期政策催化下的短期脉冲，还是产业走向商业化闭环的真实拐点?电解槽行业何时才能走出“拿单容易、盈利艰难”的困局?
为厘清行业真实态势，中国产业发展促进会氢能产业分会(下称“氢能分会”)对话6家氢能分会理事单位代表：阳光氢能董事长彭超才、华电科工氢能事业部总经理李诗玉，保时来新材料科技(苏州)有限公司CEO饶洪宇，天合元氢光储氢技术负责人卞铁铮博士，中国电力工程顾问集团华北电力设计院高级工程师田江南，以及会员单位华北电力大学教授刘建国。
六位一线专家与产业亲历者几乎达成一个共识：本轮行业改善，是行业竞争逻辑从“谁报价更低”转向“谁能保障设备长期稳定运行”、从纸面参数内卷，迈向产业价值回归。
规模高增，商业化闭环仍待跑通
面对市场热度攀升，刘建国教授给出审慎判断：当前行业仍处于“点状验证期”，风光制氢项目实现盈利依旧难度不小，完整商业化闭环还远未达成。现阶段的增长更多体现为项目规模扩张，后续需要依托绿氨、绿醇等外向型绿色燃料赛道持续落地迭代。
在刘建国看来，评判行业好转不能只盯着招标中标数据。离网制氢年运行小时数、绿氢非电消费考核带动的长协锁单，才是更具参考意义的硬指标。他指出，韩国清洁氢发电计划带动海外需求增长，叠加国内绿氨、绿甲醇等绿色燃料出海合作，有望推动电解槽规模化应用，但这些外部增量能否转化为可持续订单，仍取决于项目自身经济性是否跑通。
李诗玉表示，今年行业发生的积极变化，离不开国家层面政策的持续托举。《新型能源体系建设“十五五”规划》明确2030年可再生能源制氢规模达到200万吨/年，为产业划定长期发展空间;《碳达峰碳中和综合评价考核办法》《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》等文件陆续出台，推动绿氢从高耗能行业降碳的“可选项”转变为“必选项”。叠加氢能综合应用试点城市群落地，应用场景也从传统的交通领域，延伸至绿色氨醇、氢冶金等工业场景。
即使这样，李诗玉仍认为，现阶段判定趋势性回暖为时尚早，产业不能长期依靠政策驱动，必须打通“政策激励”到“市场驱动”的完整闭环。他指出，目前绿氢生产成本仍普遍在20-35元/千克，是灰氢的1.5至2倍，缺少碳收益加持时，多数应用场景很难主动选用绿氢;再加氢气储运基础设施薄弱，若无法解决“制得出、运不走”的现实难题，不断走高的招标规模，很容易变成闲置产能。
关于政策激励，卞铁铮也提醒行业，政策利好传导至终端市场存在时间差，绿氢经济性尚未完全打通，项目落地、真实用氢需求释放，还需要产业耐心沉淀。
竞争换轨：从拼报价到拼长期运行
低价竞争为何逐步得到遏制?彭超才认为这是行业洗牌的必然结果。
“依靠低价、虚标能耗的企业没有长远出路，大型项目业主不会承担装备失效带来的巨大风险。”深耕行业十年，他完整见证产业从粗放扩张走向精耕细作。早前行业存在过度承诺、亏本抢标现象，低价竞争造成劣币驱逐良币。如今局面正在改变，一批项目从示范验证转向商业化运营，生产的氢气用于合成绿氨、绿甲醇，业主不会拿大型项目去赌装备虚标风险。低价中标现象有所好转，并非价格战彻底消失。本质是市场自发形成风险筛选机制，业主更加看重设备长期稳定运行能力。
这一转变在评标端已有体现。氢能分会综合多方信息，部分头部项目业主的评标权重正在调整，在能耗、价格之外，第三方实测报告、同类项目长周期运行记录、衰减率与宽负荷适应性等逐步纳入硬性打分项。“重承诺、轻兑现”的参数比拼有所降温，实际运行数据的话语权明显上升。行业评标体系正在从“看宣传”到“看实证”的切换。
竞争逻辑的转向，倒逼电解槽企业从“能产氢”向“高效、长周期、安全稳定产氢”转型。阳光氢能的实践具有代表性，彭超才透露，阳光氢能团队从海外文献捕捉到反向电流会造成催化剂脱落，他们在后续实践中验证了这一预判，并据此研发抗反向电流专用催化剂。在电解槽结构创新上，他们摒弃传统乳突结构、板网结构，借鉴氯碱行业成熟经验引入弹性网支撑结构，并在多伦项目实现批量应用，有效延长隔膜寿命、提升运行稳定性。
华电科工同样以实测数据持续打磨产品性能。李诗玉介绍，自主研发的“华臻”、“华瀚”系列电解槽产品，已经在多个制氢项目中实现了长周期安全运行。其中，“华臻”一代电解槽在达茂旗项目稳定服役超12000小时，“华臻”二代1000Nm³/h碱性电解槽第三方测试直流能耗低至3.88kWh/Nm³。
李诗玉认为，企业想要把市场红利转化为可持续盈利能力，需要完成六大维度系统性升级：技术研发从“能够产氢”转向“高效、长周期安全稳定产氢”;业务模式从单纯销售设备转向提供系统解决方案;竞争逻辑从比拼设备采购价格转向比拼全生命周期成本;产品设计针对不同场景开展差异化适配;服务模式从一次性交易拓展至全生命周期运维增值;持续打造品牌价值。
上游材料环节也顺应“实证”这一趋势。饶洪宇观察到，行业集中度提升、项目规模扩大后，长期运行问题逐步暴露，低价接单风险持续放大，“卷价格的情况少了，大家发力做实证、拼性能”。他认为今年电解槽正在加速迭代，核心方向是大力投入研发攻关解决“极板气道腐蚀、气体纯度恶化、性能衰减快、产品一致性差”等制约长周期运行的行业共性问题。这与阳光氢能、华电科工的技术攻关方向一脉相承，印证了行业竞争天平正从“谁报价低”转向“谁能保障设备长期稳定运行”。
田江南指出，从市场采购端来看，电解槽采购规则正持续完善。在工程设计方面，当前1000标方电解槽产品走向成熟，大标方高性能装备成为示范项目主流选择;与此同时，AEM、方形电解槽等新型技术路线，正在依托示范项目稳步推进工程验证。这一趋势意味着，行业竞争不再局限于传统碱性槽参数比拼，多元化技术路线将有望同步进入产业化验证窗口期。
下一程：从装备供应到系统能力
氢能分会研判，本轮电解槽行业低价内卷退潮、竞争回归运行数据，是行业修复的表象;真正决定下一阶段格局的，是电解槽企业能否从“单一装备供应商”进化为“绿氢系统解决方案提供者”。
这一转型的产业逻辑已经清晰。过去几年，行业竞争聚焦单台设备的能耗与价格，装备厂商只需完成“产氢”这一单项任务即可参与市场。但随着绿氨、绿甲醇、可持续航空燃料、氢冶金等下游场景加速成形，项目的成败越来越取决于“风光波动-制氢-储运-消纳”全链条的动态匹配能力。单纯的设备性能参数，已无法独立支撑项目经济性。对装备企业而言，竞争的维度从“一台电解槽卖多少钱”，扩展到能否帮业主把波动电源、系统控制、储能调峰、下游消纳等统筹起来，跑通全生命周期成本。
彭超才以“创新、实事求是、定力、开放”概括阳光氢能的核心优势，其底层指向正是这种系统能力——不是把电解槽做到极致，而是让电解槽在真实工况中与其他环节协同到极致。行业企业需要完成的，是从产品销售向系统交付、从设备交付向运营陪跑的能力延伸。谁能在设计阶段就介入风光资源评估与消纳方案，在运行阶段持续提供调优与运维增值，谁就能真正分享市场红利。
卞铁铮的观察也为此提供了侧面印证：政策已拓宽应用场景，但需求落地存在滞后性，滞后的并非需求本身，而是“场景-技术-经济性”闭环的磨合速度。这意味着，下一阶段的分水岭不在于谁产能更大、报价更低，而在于谁率先跑通从“卖设备”到“造场景”的完整路径——用系统能力把下游需求从“规划中的万吨级”转化为“可计量的实际采购”。
从这个角度看，2030年实现200万吨/年的可再生能源制氢产能目标，已不再是一个单纯的产能数字，而是一道系统能力考题，它要求每一个电解水制氢项目背后，都有一条清晰的“电-氢-化-用”价值链支撑，都有一套可复用的工况数据与运营模型沉淀。只有这些条件逐步具备，上游装备的规模化放量才具备扎实的可持续性，行业向真正商业化闭环的迈进才算迈出关键一步。
来源：中国产业发展促进会氢能分会